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上证50股指期货与上证50ETF期权有什么不一样?牛魔王管家婆88830

发布日期:2019-11-04 17:22   来源:未知   阅读:

  A股市场只能做多,在行情下行的时候我们一般只能减仓或者观望。如果想在股市行情下跌的时候也盈利,牛魔王管家婆888300,那有两种交易品种可供我们选择,一是股指期货,二是股指期权,那这两种交易品种有什么区别呢?我们就以上证50股指期货与上证50ETF期权做对比,为大家做个展示。

  光从价格的角度来看,50ETF期权的波动性要远高于上证50股指期货,但如果考虑到期货保证金之类的话,两者对仓位的影响是差不多的。上证50股指期货的保证金要求为8%,真实的收益或者亏损等于行情变动乘以保证金的倒数,所以真实的收益或者亏损要乘以才行。

  以2019年10月28日的行情为例,以十一月份到期的股指期货与股指期权为例,本月上证1911截止小编写文的时候涨幅为,实际损益为2.1%x=26.25%;同时,平值附近的上证50购11月购3000本月涨幅为10%左右。但是,就振幅而言,期权的振幅在100%以上,而股指期货本月的振幅不超过3%,即便算上损益也不超过。可见,期权的波动要大于期货。

  股指期货所需交易资金是以点数来计算的,一点为300人民币,上证1911现价是3908点,算上8%的保证金,交易股指期货所需的资金为300x3908x8%=93792元,可见上证50股指期货所需的资金还是较大的。

  50ETF期权最小交易单位为张,一张为10000份,现在1911期权中最贵的合约为元,该合约最低买入金额为10000x=4730元,即便是持仓量最大的平值合约,现价也只有不到元,2000元就能买入,除此之外还有许多几分钱,甚至几厘钱的合约。

  从流动性来看股指期权期货的流动性要好于部分股指期权的部分合约,这是因为同标的股指期货只有到期月份不同,而期期权需要考虑到执行价格,因此有些合约价值非常低,这样就会缺乏流动性。

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